11月18日，由我校商學(xué)院與中國中小企業(yè)協(xié)會(huì)、中國投資協(xié)會(huì)聯(lián)合主辦的第四屆中國新三板年度風(fēng)云榜暨資本市場(chǎng)深化改革論壇在京舉行。全國股轉(zhuǎn)公司市場(chǎng)發(fā)展部總監(jiān)孟浩、中國中小企業(yè)協(xié)會(huì)專職副會(huì)長(zhǎng)馬彬、中國證監(jiān)會(huì)北京證監(jiān)局原副局長(zhǎng)姚萬義、上海市浦東新區(qū)金融工作局副局長(zhǎng)顧斌等領(lǐng)導(dǎo)出席論壇并發(fā)言。我校原副校長(zhǎng)謝志華教授、商學(xué)院黨委書記張春萍出席論壇并為新三板優(yōu)秀服務(wù)機(jī)構(gòu)頒獎(jiǎng)，商學(xué)院投資者保護(hù)研究中心教師和學(xué)生參加了本次會(huì)議。

本次論壇設(shè)北京主會(huì)場(chǎng)，上海和廣州分會(huì)場(chǎng)，采用北上廣三地會(huì)場(chǎng)線下現(xiàn)場(chǎng)參與、線上連線、在線直播多種方式聯(lián)合舉行。北上廣三地監(jiān)管部門、股轉(zhuǎn)公司、投資機(jī)構(gòu)、服務(wù)機(jī)構(gòu)、掛牌企業(yè)、行業(yè)協(xié)會(huì)、科研院所等機(jī)構(gòu)到場(chǎng)嘉賓接近500人，當(dāng)日線上直播觀看量超過5萬人次。

孟浩在發(fā)言中表示，2019年10月新三板全面深化改革正式啟動(dòng)，改革是從投融兩端發(fā)力，圍繞四條主線展開，包括優(yōu)化發(fā)行融資制度、提升市場(chǎng)流動(dòng)性、實(shí)現(xiàn)多層次市場(chǎng)互聯(lián)互通、恢復(fù)市場(chǎng)生態(tài)并強(qiáng)化差異化監(jiān)管，提升掛牌公司質(zhì)量，增強(qiáng)市場(chǎng)信心。談及下一步改革，孟浩認(rèn)為，一是推動(dòng)轉(zhuǎn)板制度盡快落地，二是穩(wěn)步推進(jìn)混合交易融資融券落地，提升市場(chǎng)流動(dòng)性，三是推出精選層再融資制度，進(jìn)一步豐富融資并購工具，四是進(jìn)一步推動(dòng)掛牌公司高質(zhì)量發(fā)展，持續(xù)提升規(guī)范治理水平和信息披露質(zhì)量，妥善處理好創(chuàng)新發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)防控的關(guān)系，加大投資者保護(hù)力度。

謝志華教授在論壇發(fā)表了“充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制作用，不斷提升市場(chǎng)活力”的主題演講。他以提高高校教學(xué)質(zhì)量和防止注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具虛假審計(jì)報(bào)告為例說明市場(chǎng)機(jī)制的重要性，并認(rèn)為要提升市場(chǎng)活力，需要解決市場(chǎng)存在的三個(gè)流動(dòng)性問題：公司不能快捷上市、投資門檻高、投資者利益不能得到基本保護(hù)。他指出目前注冊(cè)制仍需借鑒其他國家成熟的制度進(jìn)行發(fā)展，同時(shí)，他提出注冊(cè)制的最終結(jié)果為：證監(jiān)會(huì)僅對(duì)材料進(jìn)行形式審核，由企業(yè)承擔(dān)真實(shí)性責(zé)任；證監(jiān)會(huì)針對(duì)企業(yè)情況提出實(shí)質(zhì)性問題，但不會(huì)否決企業(yè)上市，只是要求詳細(xì)披露相關(guān)部分信息，最終由市場(chǎng)做出選擇。

張宏亮教授以“2019年度投資者保護(hù)指數(shù)專題報(bào)告及公司治理水平分析”為主題，從指數(shù)評(píng)價(jià)和提示風(fēng)險(xiǎn)兩部分內(nèi)容進(jìn)行演講。他表示新三板公司投資者保護(hù)水平逐年提高、透明度與治理程度增強(qiáng)、創(chuàng)新能力提升但成長(zhǎng)能力趨于下降。隨后從行業(yè)、省份、交易方式等方面分析了新三板公司2020年投資者保護(hù)表現(xiàn)出的十大現(xiàn)象，從股權(quán)結(jié)構(gòu)、股權(quán)質(zhì)押、董事會(huì)治理、內(nèi)控、關(guān)聯(lián)交易等方面闡釋了新三板公司存在的十大風(fēng)險(xiǎn)。

華財(cái)新三板研究院副院長(zhǎng)、首席分析師謝彩以“企業(yè)可持續(xù)健康發(fā)展之路”為主題進(jìn)行演講，提出了企業(yè)要走可持續(xù)健康發(fā)展之路需要實(shí)現(xiàn)的三個(gè)價(jià)值。

本次會(huì)議分別進(jìn)行了以“新征程、新?lián)?dāng)、新價(jià)值、新財(cái)富-多層次資本市場(chǎng)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)”和“完善公司治理規(guī)則體系，賦能中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展”為主題的圓桌論壇，并通過連線上海、廣州分會(huì)場(chǎng)進(jìn)行實(shí)時(shí)交流互動(dòng)。新三板相關(guān)投資機(jī)構(gòu)、研究機(jī)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)學(xué)家、財(cái)經(jīng)媒體等專家人士就我國多層次資本市場(chǎng)、新三板治理、投資者保護(hù)、中小企業(yè)融資及高質(zhì)量發(fā)展等焦點(diǎn)問題展開巔峰對(duì)話，為與會(huì)人員帶來一場(chǎng)資本市場(chǎng)思維碰撞盛宴。商學(xué)院教授張繼德作為論壇嘉賓參與了對(duì)話。會(huì)議最后為新三板優(yōu)秀企業(yè)和個(gè)人進(jìn)行了頒獎(jiǎng)。

本次會(huì)議同時(shí)發(fā)布了中國新三板公司投資者保護(hù)指數(shù)2020和中國上市公司投資者保護(hù)指數(shù)2020。論壇由商學(xué)院投資者保護(hù)研究中心、證券資訊頻道《聚焦新三板》、中華創(chuàng)投家同學(xué)會(huì)、長(zhǎng)三角資本市場(chǎng)服務(wù)基地、中國資本市場(chǎng)50人論壇、廣東股權(quán)交易中心聯(lián)合協(xié)辦，并由北京華財(cái)會(huì)計(jì)股份有限公司承辦。中國新三板年度風(fēng)云榜暨投資者論壇已經(jīng)連續(xù)舉辦4年，成為全國新三板改革發(fā)展、投資機(jī)構(gòu)交流、產(chǎn)學(xué)研互動(dòng)的大型交流平臺(tái)，推動(dòng)了針對(duì)新三板及掛牌公司的理論研究開展與實(shí)踐發(fā)展，打造了新三板企業(yè)“共享、共贏”生態(tài)系統(tǒng)，成為我?？蒲蟹?wù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與社會(huì)的品牌項(xiàng)目。